El USDA le toma el pulso al nuevo girasol

En pocos días, la cadena de valor del girasol se reunirá en el auditorio UCA de Puerto Madero, en la ciudad de Buenos Aires. ¿Qué deparará la campaña? ¿Cuáles serán los precios? ¿Argentina podrá mejorar su inserción en el mundo? Son algunos de los interrogantes que atraviesan al sector y que serán analizados durante el 7° Congreso Argentino de Girasol, el próximo 2 de julio.

Según el último informe del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), la producción mundial de girasol caerá un 1% hasta alcanzar 50,95 millones de toneladas, 0,52 millones menos que la campaña anterior. En tanto, el crushing se incrementará 0,9%, las exportaciones aumentarán 5% y los stocks se reducirán en un 19,9%. La relación stocks/consumo del girasol pasarán del 6,9 al 5,4%.

Para Ucrania, el principal productor mundial, se proyecta una caída de 200.000 toneladas en la producción de girasol (-1,3%), pasaría de 15 a 14,8 millones de toneladas. En el caso de Rusia, se estima una merma del 1,7%, mientras que la oferta de la Unión Europea permanecería estable en 9,7 millones de toneladas. En la Argentina, el USDA postula 3,78 millones de toneladas para la producción argentina. Por último, la producción de los tres competidores del Hemisferio Norte pasará de 37,41 a 37 millones de toneladas (un 1,1% de merma).

¿Qué pasa con el aceite? Según el USDA la producción de aceite de girasol aumentará un 1,1%, mientras que el consumo crecerá 2,5% y subirán 0,5% las exportaciones. Las existencias finales se incrementarán 1,5%. El organismo estima que las exportaciones argentinas de este subproducto llegarán a las 680.000 toneladas en la 2018-19 y a 672.000 toneladas para el ciclo que se inicia (campaña 2019-2020). De esta forma, la participación de Argentina en el comercio mundial bajará del  6,7 al 6,6%.

Por su parte, las ventas externas de aceite de Ucrania se reducirán en 200.000 toneladas (-3,4%), de 5,8 a 5,6 millones de toneladas. Su participación en el mercado mundial pasará de 57,0 a 54,7%.

Según el INDEC, las exportaciones de aceite de girasol para el primer cuatrimestre de 2019 alcanzaron la cifra total de MU$S 217, con un crecimiento de MU$S 110 (103%) con respecto a igual período de 2018. Por su parte, las ventas externas de semilla de girasol pasaron de MU$S 18 a 48.

¿Y los precios? Para las exportaciones de Argentina, que enfrentan claras restricciones de acceso al mercado único de la Unión Europea, la referencia más próxima de precio externo la da el valor FOB de nuestro principal competidor,  Ucrania (con el 54,7 % del comercio mundial), que además cuenta con una ventaja de localización respecto a los mayores demandantes expresada en el diferencial de costos de fletes: allí, los contratos para Junio registran U$S/tn 700. Estos valores son los que, en definitiva –corregidos por el diferencial de fletes- condicionan el FOB local de los próximos meses y por ende, la capacidad de pago de la industria al productor de materia prima (grano).

La Secretaría de Agricultura publicó un índice FOB de U$S/tn 685 para junio-setiembre, para el aceite de girasol y 5 dólares menos para octubre 2019 – mayo de 2020. Por su parte, el FOB de la semilla de girasol alcanza a los U$S/tn 330. También presentó su cálculo del FAS teórico para el valor implícito del grano, una vez descontados el fobbing y los costos de industrialización, comercialización, financieros e impositivos. Este fue de $/tn 10.859, es decir U$S/tn 248,5; en el cual no se computan las bonificaciones por materia grasa ni descuentos por cuerpos extraños y acidez. La bonificación estimada por contenido de aceite es del 12%; por ende la capacidad de pago de la industria exportadora, para la base, alcanza a U$S/tn 221,9.

Por su parte, el Informe del Monitor Siogranos que indica el precio y la modalidad comercial de los contratos registrados, promedia un valor cámara de $/tn 9.568 para Rosario Norte (U$S 218,9). En tanto, para Quequén, el valor es de $/tn 10.096, unos U$S/tn 231,0 y el valor fábrica Rosario es de $/tn 10.457, U$S/tn 239,3. Es importante recordar que con un 50% de contenido de aceite el productor recibe un 16% de bonificación, que en el caso de entrega a Quequén lleva el precio a U$S/tn 268.

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