Girasol Hoy al 09/11/2023

• Según el último Informe del USDA, la producción de grano de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, creció más de MT 5; es decir un 13,4% con respecto al año anterior. Corrigió al alza en 500.000 toneladas la producción registrada en Ucrania.
• Desde el 21 de setiembre rige, aunque con algunos problemas (según trascendidos),  el nuevo corredor marítimo por aguas jurisdiccionales de países pertenecientes a la OTAN lo que facilita y protege la salida de la producción ucraniana.
• El USDA mantiene en MT 4,7 la producción esperada de grano de girasol para nuestro país.
• La participación argentina en el comercio mundial de aceite de girasol sería del 7,2%, con MT 1 de aceite crudo vendido tanto para la campaña en curso como para la 2022-2023 del hemisferio Norte (USDA). La de Ucrania subiría hasta el 40,6% (solía superar el 50%) y Rusia aportaría el 30,9%.
• La relación stocks/consumo bajará de 14,6 a 13,9%, para todos los aceites y para el de girasol, de 15,6 al 14,7%.
• Los precios en Rotterdam continúan bajos para nuestro aceite, lo que se refleja en un valor CIF para noviembre, un 5% inferior al promedio de la década.

• En los primeros nueve, cayeron 35,5% las ventas externas argentinas de aceite crudo en dólares con respecto a similar período del año anterior (INDEC). Según el Consejo Agroindustrial Argentino, las ventas totales del complejo girasol disminuyeron en dólares el 31,1% con respecto a enero-setiembre de 2022.
  • La Bolsa de Cereales modificó a la baja de MHas 2 a MHas 1,85; la intención de siembra en nuestro país. El 72% ya se encuentra implantado, con un adelanto interanual de 9,3 puntos porcentuales gracias a la mejora en la humedad de los suelos, por las recientes precipitaciones. El 84% del área implantada presenta una condición de normal a excelente.
  • Se incluyó al complejo girasol hasta el 17 de noviembre, en el nuevo modelo combinado de liquidación de divisas del Programa de Incremento Exportador (PIE) (70% mercado libre de cambios y 30% de libre disponibilidad a los dólares financieros).

Campaña 2023- 2024. El Informe de la Bolsa de Cereales al 8 de noviembre de 2023.

• El progreso intersemanal fue de 20,1 puntos porcentuales y se encuentra sembrado el 72 % del área proyectada de MHas 1,85, con un adelanto interanual de 9,3 puntos porcentuales. Se han implantado algo más de MHas 1,33. Luego de las lluvias de las últimas tres semanas, que mejoraron considerablemente tanto las reservas del perfil como la humedad superficial, en la región Sur se aceleró el ritmo de los laboreos.
• Se consignan a continuación, por regiones agroecológicas, el área de intención de siembra y el porcentaje implantado:

140. NEA: 140.600 hectáreas; 100% implantado.
141. Centro-Norte de Santa Fe: 105.100 hectáreas; 100% implantado.
142. Zona Núcleo Norte: 37.000 hectáreas; 100% implantado,
143. Centro-Norte de Córdoba: 45.600 hectáreas; 100% implantado.
144. Sur de Córdoba: 76.900 hectáreas; 82% implantado.
145. San Luis: 77.200 hectáreas; 100% implantado.
146. Norte de La Pampa – Oeste de Buenos Aires: 228.000 hectáreas; 78,3% implantado.
147. Centro de Buenos Aires:152.100 hectáreas; 84,6% implantado.
148. Sudoeste de Buenos Aires – Sur de La Pampa: 390.200 hectáreas; 52,5% implantado.
149. Sudeste de Buenos Aires: 498.900 hectáreas; 57% implantado.
150. Cuenca del Salado: 70.500 hectáreas; 55% implantado.
     • La mejora en la oferta hídrica hace que el 84% del área sembrada presente condición normal a excelente. El 12,1% transita estadios desde botón floral en adelante.

El Informe del USDA de noviembre de 2023.

Comparando con el informe anterior se observa que:

• La producción proyectada de las 7 principales semillas oleaginosas sube en MT 2,1 con respecto a octubre, con mejoras de MT 0,92 para soja; 0,54 para girasol y canola y 0,18 para algodón. Se registra una merma de 110.000 toneladas en la producción de maní.
• El crushing sube MT 1,49 básicamente por aumentos en soja y canola, de MT 0,98 y 0,5 respectivamente.
• La producción de los 9 principales aceites se proyecta apenas 300.000 toneladas superior al nivel de octubre, por mejoras de MT 0,18 y 0,17 en los aceites de soja y canola. Hay una leve merma de 50.000 toneladas en la oferta de aceite de oliva.
• El consumo de 9 principales aceites crece 270.000 toneladas, por mejoras de MT 0,29 en la demanda de aceite de soja y modificaciones menores para palma, canola y pepita de palma.

Comparando con la campaña anterior, surge que:

• La producción mundial de las 7 principales oleaginosas sube 4,8%; mientras que la molienda se incrementa 3,6 %. Las exportaciones caen en un 3,5%, en tanto que los stocks crecen 10,8%.
• Se pronostica un incremento de MT 30,12 en la producción de las 7 principales semillas oleaginosas, al pasar de MT 631,34 a 661,46.
• Por su parte, la molienda de las 7 principales oleaginosas crece en MT 18,8; de MT 523,38 a 542,18.
• La producción de girasol crecerá 8,8%, hasta alcanzar MT 56,98; unas MT 4,6 de suba con respecto a las MT 52,38 de la campaña anterior. El crushing subirá 2,1% (MT 1,07) de MT 51,31 a 52,38 y las exportaciones de grano de girasol caerán 26,6%.
• Los stocks de grano de girasol caerán 0,7% interanual (de MT 4,17 a MT 4,14).
• La relación stocks/consumo crecerá, para las 7 oleaginosas, del 22,7 al 24,2%. Para el caso del girasol, dicha relación disminuye de 8,1 a 7,9%.
• La producción de girasol estimada para Ucrania subió de MT 14 a MT 14,5; con un crecimiento interanual del 18,9% (es la causa predominante de la suba proyectada en la producción mundial, equivalente a un 1% adicional). El USDA proyecta en MT 17,5 la producción de Rusia, con una mejora interanual del 7,7%. Para la Unión Europea, pronostica una producción de MT 10,65 con un crecimiento interanual del 16,2%.
• El USDA mantiene en MT 5,019 la producción argentina de girasol de la campaña 2022-2023 y proyecta en 4,7 la de la actual campaña. La merma interanual sería del 6,4%.
• La producción consolidada de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, pasará de MT 37,62 (2022-23) a 42,65 (2023-24), unas MT 5,03 de suba (13,4%).
• La producción de los 9 principales aceites crecerá 2,9%, mientras que el consumo lo hará al 3,7%. Las exportaciones subirán 2,1%. Los stocks caerán 1,4%.
• Por su parte, la producción de aceite de girasol aumentará un 2,0%, el consumo crecerá 4,8% y caerán 1,3% las exportaciones. Las existencias finales disminuirán en un 1,0%.
• La relación stocks/consumo bajará de 14,6 a 13,9%, para todos los aceites. Para el caso del de girasol, también caerá de 15,6 a 14,7%. Se recuerda que las producciones de aceites de oliva, coco y palma no se originan en semillas oleaginosas de siembra anual, sino que son el producto de plantaciones y sus rendimientos anuales no están determinados por decisiones empresarias del período de mercado, sino por el clima, como factor preponderante.
• El USDA mantiene las exportaciones argentinas de aceite de girasol para la campaña 2022-2023 en MT 1 y pronostica el mismo volumen para la que se encuentra en curso. La participación argentina en el mercado mundial pasaría del 7,1% al 7,2%.
• Por su parte, las exportaciones de aceite de Ucrania fueron reestimadas al alza, para la campaña anterior de MT 5,6 a 5,68 mientras que se mantienen en MT 5,6 para la campaña 2023-2024. Sus nuevas participaciones en el comercio mundial pasan de 40,6 a 40,5%.
• Las ventas externas de Rusia subirán 225.000 toneladas al pasar de MT 4,05 a MT 4,275 (5,6%). La participación rusa en el mercado mundial sube de 28,9 a 30,9%.
• Las exportaciones de Turquía crecerán de MT 1,102 a 1,125 y las de la Unión Europea caerán de MT 1,2 a 0,875.
• Finalmente, las importaciones mundiales de aceite de girasol pasarán de MT 12,38 a 12,23; una caída del 1, 2%.
• Ya en el informe de octubre, el USDA dedicó un capítulo especial al aumento de las exportaciones de aceite de girasol de Ucrania y sostuvo que ya alcanzaban niveles similares a los previos a la invasión, algo así como unas 500.000 toneladas mensuales. Entre julio de 2022 y el mismo mes del presente año, rigió el corredor humanitario negociado por Turquía para el transporte sobre aguas internacionales. La mejora en el desempeño de Ucrania en la guerra y el apoyo de la OTAN permiten que, desde el 21 de setiembre de este año, rija el nuevo corredor que surca aguas jurisdiccionales de Rumania y Bulgaria (países miembros de la OTAN), lo que facilita la citada mejora en la performance exportadora en detrimento del buen desempeño que venían teniendo Turquía y la Unión Europea durante la vigencia del corredor anterior (aguas internacionales).

Precios y mercados.

El aceite de girasol en Rotterdam cotiza para noviembre U$S/tn 908,75 (al 9 de noviembre) y un Dólar más para diciembre. Presenta descuentos en la posición noviembre, del 19,7 y 0,2% con respecto a los aceites de canola y palma. Para este último caso, el descuento se amplía al 2,2% para diciembre.

La SAGyP publicó un índice FOB para el aceite crudo, para noviembre-diciembre de U$S/tn 855 y 15 dólares menos para enero-octubre de 2024.

Por su parte, la Bolsa de Cereales presentó, el 8 de noviembre, valores FOB para el aceite crudo de U$S/tn 858 (noviembre); 852 (diciembre) y 836, para abril de 2024.  

El 11 de octubre se publicó en el Boletín Oficial la Resolución conjunta N°1/2023 del Ministerio de Economía, la Secretaría de Industria, la SAGyP y la Secretaría de Minería, por la cual todas las exportaciones de bienes, entre las cuales se encuentran las del complejo girasol, se incorporan al Tipo de Cambio combinado para la liquidación de divisas establecido en el Decreto N° 492/2023, que en su artículo 5° faculta a ampliar sectores beneficiados por el Programa de Incremento Exportador PIE. Esta incorporación tiene vigencia hasta el día 17 de noviembre. Al día de hoy (9 de noviembre), el Tipo de Cambio combinado (70% del valor en el mercado libre de cambios y 30% en libre disponibilidad entre los dólares financieros) es de $/U$S 505,7; es decir un 44,9% superior al Dólar Oficial Comprador Divisa Banco Nación.

El estimado Cámara Rosario de referencia para el girasol es de $/tn 140.000 (U$S/tn 401,1 dólares oficiales, al que corresponde adicionarle el porcentual de bonificación por contenido de aceite).

Hubo pocas operaciones informadas al SIO GRANOS el día 8 de noviembre. En la posición de destino Rosario Norte el precio es de $/tn 140.000 (unos U$S/tn 277 combinados).

El Informe de Comercio Exterior de octubre del INDEC computa que las ventas de aceite de girasol en bruto, correspondientes a enero-setiembre, fueron de MU$S 749, con una caída del 35,5%.

El Consejo Agroindustrial Argentino publicó su Informe de ventas externas del complejo girasol, para el período enero-setiembre, que alcanza a un total de MU$S 1.128,8 con una caída con respecto a similar período del año anterior, del 31,1%.

La Secretaría de Agricultura publicó las compras totales y embarques de la campaña 2022-2023, al 1 de noviembre, de MT 3,461; que superan en un 25,8% a las registradas en el año anterior. Las ventas con saldo a fijar, que el año pasado eran el 5,4%, crecieron al 6,4%.

Se registran ventas por 22.300 toneladas de la cosecha 2023-2024, con 10,8% a fijar. El año pasado se habían vendido 89.100 toneladas, con un 40,6% a fijar.